庄继华回到营里下令由郑洞国率领八连和九连正面进攻牵制敌人火力，他亲自率领七连进攻小土丘。按照老办法把连里的优秀射手抽调出来，组成射击队，专门提供火力掩护，又让宋希廉率领二排混在正面进攻的部队里，从侧翼攻击小土丘。
炮击时，庄继华把部队运动到距敌阵地两百的距离，这是一个很大胆的举动，按照军校的教材攻击发起地在距离地方阵地千米左右，不过庄继华在樟木头作战时发现陈军的武器在两百米以外准头很差，因此他大胆的把攻击发起地前出到200米的距离，当然这也有风险，炮击时最近的一颗炮弹就在他们十几米远的地方爆炸。
短暂的炮击后，三营发动进攻了，各连连长党代表都冲在前面，胡宗南带着七连直扑小山丘，很快就到达距离小丘七十米的地方，这时敌人的射击猛烈了，部队被迫卧倒与敌人展开对射，庄继华没有在前面冲锋，该在后面压阵，敌人的子弹不时激起一阵尘土，已经几个士兵受伤，但受伤的士兵都不啃声，包扎好伤口后继续战斗。
神枪手把敌人的机枪打哑后，胡宗南把机枪架起，对着山丘就是一阵猛烈的射击，把敌人的火力压了下去，曹渊大吼：“冲啊！”带头冲锋。，跑过一段距离，敌人的机枪又响起来，部队再次伏下，几个闪避不及的士兵当场战死。这样冲冲停停，半个小时后冲到距离山丘四十米的地方。
这就显示出七连与其他连队不一样的地方，其他连队越近越谨慎，有了伤亡之后就更谨慎，一个连一旦有十来个人伤亡后，部队就几乎完全停止冲锋；七连不是这样，七连是越近越敢冲，别说伤亡十几个，在樟木头部队伤亡一半仍然没有丝毫退缩。
胡宗南大声命令：“手榴弹。”即使颗手榴弹在土丘上下左右爆炸，七连士兵一跃而起，迅速冲过爆炸的硝烟，攻占土丘。
钱大均在后面高兴得手舞足蹈，嘴里大叫：“好，攻上去了，攻上去了。”
望远镜里，七连占领土丘后，没有停顿继续进攻。同时七连的成功也让八连和九连士气大振，两个连都奋力前冲。
这时敌人的阵地后面响起一阵接一阵的猛烈爆炸，间或还有呐喊声传来。鱼洞岭敌人阵地出现一阵慌乱，庄继华及时发现敌人的慌乱，下令吹起冲锋号，三营士兵吼叫着冲进敌人阵地，与敌人展开肉搏，但敌人似乎并无战心，很快就败退下去。
庄继华不明白敌人后面出现的爆炸声是什么原因，因此没有下令追击，而是停下来守住现有阵地，过了会，方劲领来个瘦瘦的、皮肤黝黑、打着赤足的年轻人，方劲尚未说话，年轻人就自我介绍：“同志，我叫彭分田，是鲤湖农会的负责人，我率领农军前来协助革命军。”庄继华这下明白了。
“刚才就是你们在敌人后方发起进攻的？”
“是。”
庄继华闻言一拳打在战壕壁上，大声咒骂道：“该死。他妈的该死，笨蛋、蠢猪。”见彭分田有些木然的看着他，又气恼的解释道：“不是说你，是说我，我他妈的该死。”
转身对赵汉杰说：“你送彭同志去团部，告诉团长我追敌人去了。”
然后又下命令说：“全营立刻追击，马上，动作要快。”
庄继华非常后悔，自己太谨慎了，早知道农会的人在后面进攻，自己就该全力追击，这股敌人就完全有可能全歼在这里。
鲤湖农会组织了近万群众前来参战，虽然武器落后，但声势浩大，造成敌人的恐慌，鱼洞岭一线的放弃阵地向后退却，钱大均率领二团直插花鼓岩侧后，花鼓岩的洪兆麟大惊之下丢下部队就跑，有样学样，洪兆麟如此，下面的高级军官也就照办。[***]战史记载师级以上军官全部遁逃，部队瓦解，遂成流寇。后来洪兆麟在梅县收集部分残部，退到福建去了。
右翼李云复部翁腾辉支队向校军投降，钟邵斌退到灰坑被庄继华追上，钟邵斌仅带百余人逃走，余部近千人被俘。
这场战斗的结果引起潮汕敌军的哗变，潮梅第一支队司令周潜宣布读力，从揭阳败退下去的陈军均被缴械，潮汕几乎成为空城，陈炯明凄凉的巡查汕头市区后，登上海筹舰撤往厦门，他走后不到一天，粤军第二师一部在汕头登陆，占领汕头。
随后粤军第二师张明达进驻汕头，许济旅占领潮安。蒋介石率领校军驻留揭阳。