不过更关键的，还是在严峻的局势下，美英两国政府终于在和谈中作出了重大让步，而它们每作出一次让步，中**队就会后退几步吐出或多或少的地盘，充分显示出了中国政府对于和平的诚意，之前拖沓了许久的中英和谈也由此以极快的速度在加尔各答达成了协议，后世称之为《中英加尔各答和平条约》，简称《加尔各答和约》。()
在和约中，英国政府承认喜马拉雅山脉以北、曼尼普尔山脉以东的土地均为中国神圣不可分割的领土，中国由此获得了喜马拉雅山脉西北段与中国原有边境线之间合计10万多平方公里的土地，并有喜马拉雅山脉这道天险作为中印之间的屏障，战略安全得到了极大的巩固，虽然放弃了藏南这块难以控制的“飞地”（注1），但从全局来看，显然现在的分界线对中国更为有利。
虽然胡卫东个人感情上多少有些不舍，但世界上本来就没有十全十美的结果，而且放弃藏南之后，将来中国在雅鲁藏布江大峡谷修建超级水电站时就不用顾虑重重了，反正就算出了事倒霉的也不是我们......
另外值得一提的是，和约签订后，当地人民按照各自的意愿决定去留，愿意回中国的就跟解放军回国，中国政府承诺会给他们提供不低于中国国内平均水准的少儿教育、工作、住房和各项福利保障；而不愿意的那些人就继续留下，既然他们自己选择了。()日后他们也就与中国没什么关系了......
而对中南半岛的占领得到美英两国的承认后，也将大大有利于中国对这个大粮仓的消化吸收，而丛林密布的曼尼普尔山脉也足以成为天然的阻隔，在很大程度上保障中南半岛的安全。
本来英国政府还希望至少能够保住新加坡这个战略要地，但是欧洲战场上的一次次失利令英国政府失去了继续死撑的底气，而美国政府也担心英国政府因小失大把本土给丢了，三天两头对其施加压力，最终英方在中国政府同意新加坡和香港这两个港口以后可以继续为美英两国海军提供补给（除非特邀，否则最多只准在港口逗留3天，上岸更是别想。）之后。承认了中国对新加坡的主权......
此外。对于尼泊尔和不丹这两个中国扶植起来的赤色小国，美英两国也很不情愿地予以了承认，而锡金则被定为了一个四国共管的非军事区和自由贸易区，一方面起到缓冲带的作用。另一方面也便于中英（印）之间贸易的发展。美英两国之所以在这个条件上让步。一方面是急于脱身、将更多的力量投入欧战。另一方面则是英国政府现在已经意识到，在喜马拉雅山区作战实在不是一般地困难，即使英国日后能够腾出手来。想要再次征服尼泊尔与不丹也并不容易，而在中国背后支持两国的情况下，搞不好就会成为如今阿富汗一样的大泥潭......